Banca March - Crecemos con valores, crecemos juntosSICAV institucionals
Comença el contingut principal
Experiència en instruments d’inversió col•lectiva
El millor exponent de l'experiència i la implicació històrica del Grup Banca March en la gestió d'instruments d'inversió col•lectiva.
Què és?
Una societat d'inversió de capital variable, coneguda com SICAV, és una forma d'inversió col•lectiva a través de la creació d'una societat anònima l'objecte de la qual és invertir en actius financers.
Per què nosaltres?
- La SICAV és el vehicle que més bé reflecteix l'experiència i la implicació històrica del Grup Banca March en la gestió d'instruments d'inversió col•lectiva
- S'hi dóna entrada als accionistes mitjançant la seva presència activa en comitès d'inversió
- Els pilars bàsics del nostre model són el valor de l'experiència o els retorns a llarg termini, d'inversió aconsellable amb un horitzó superior a l'any.
- Model de gestió flexible (intervals amplis d'exposició a la renda variable) i global (no es limita la inversió per àrees geogràfiques, sectors o instruments financers).
- Es fan servir derivats com a instrument de cobertura puntual i no s'empra el palanquejament financer.
- El nivell de risc es determina pel grau d'exposició a la renda variable, fixat amb horitzons d'inversió a mitjà/llarg termini.
- Les variables d'anàlisi són:
- l'entorn econòmic mundial
- els tipus d'interès
- les valoracions objectives dels mercats financers.
- Cartera molt diversificada i conservadora (avaluació orientativa per sobre de BBB-)
- Actius tant de deute públic com de renda fixa privada per aprofitar-ne la millor rendibilitat.
- Exposició limitada a risc de tipus d'interès: durades curtes (de 0,3 a 2 anys)
- Utilització puntual de derivats
- Es tendeix a tancar els riscos de tipus de canvi
- Valors amb sòlids fonamentals i bon coneixement del management
- Doble anàlisi:
- bottom-up per a la selecció de valors
- top-down per a la selecció de sectors i àrees geogràfiques
- screening permanent de valoracions
- Cartera diversificada entre 20-60 valors
- Consistència temporal en els criteris d'inversió:
- Rotació limitada de la cartera
- Horitzó d'inversió de mitjà i llarg termini
- Selecció de valors d'acord amb el perfil de risc de cada SICAV
- Es tendeix a tancar els riscos de tipus de canvi
Fi del contingut principal